近期，第十八屆國際太陽能光伏展（SNEC）大會在上海舉行。興業(yè)信托作為多家行業(yè)龍頭企業(yè)邀請的金融機(jī)構(gòu)代表參展，向新能源產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)介紹了公司創(chuàng)新推出的“信租聯(lián)動”服務(wù)模式，并與各方一起探討政策環(huán)境變化的影響及未來發(fā)展策略。
“信租聯(lián)動”應(yīng)市場需求而生
自《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》（簡稱“三分類新規(guī)”）于2023年下發(fā)以來，信托業(yè)務(wù)被重新劃分為“資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托”三大類。其中，資產(chǎn)服務(wù)信托作為新三大分類中的第一大類，是信托回歸本源、轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點(diǎn)方向。近三年來，興業(yè)信托在資產(chǎn)服務(wù)信托領(lǐng)域不斷深耕，與集團(tuán)內(nèi)各級機(jī)構(gòu)及子公司聯(lián)動，開展了多個(gè)品種的服務(wù)信托項(xiàng)目，積累了豐富的理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，也始終對服務(wù)信托的市場化機(jī)會保持著高度關(guān)注。
據(jù)興業(yè)信托相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，推出“信租聯(lián)動”服務(wù)模式既順應(yīng)了租賃行業(yè)的發(fā)展趨勢，也有助于解決新能源行業(yè)面臨的一系列堵點(diǎn)、難點(diǎn)問題。
從租賃行業(yè)發(fā)展態(tài)勢看，租賃公司必須順應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向，立足主責(zé)主業(yè)、突出“融物”特色功能、摒棄“類信貸”經(jīng)營理念，在先進(jìn)制造業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略新興領(lǐng)域等方面尋找業(yè)務(wù)切入點(diǎn)，逐步提升直接租賃業(yè)務(wù)在融資租賃業(yè)務(wù)中的占比。在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)極為稀缺的市場現(xiàn)狀下，租賃公司自然會將關(guān)注點(diǎn)落在生命周期長、現(xiàn)金流穩(wěn)定、測算方式清晰的新能源電站資產(chǎn)上。不論是銀行背景的金融租賃公司，還是能源產(chǎn)業(yè)背景的融資租賃公司，都逐漸成為活躍在新能源投資領(lǐng)域的重要角色。
從新能源行業(yè)的迫切需求看，伴隨新能源裝機(jī)規(guī)模的狂飆突進(jìn)，電網(wǎng)消納能力已難以支撐，習(xí)慣于“以投帶銷”的新能源設(shè)備廠商面臨普遍的回收現(xiàn)金流的需求。設(shè)備廠商的核心關(guān)切點(diǎn)也從建設(shè)融資、貿(mào)易融資轉(zhuǎn)向存量資產(chǎn)出表。特別是隨著“五大六小”等電力央國企逐步收縮光伏等新能源投資，融資租賃、經(jīng)營租賃等新能源租賃業(yè)務(wù)模式成為設(shè)備廠商向輕資產(chǎn)化經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要抓手。
據(jù)興業(yè)信托參加SNEC展會的工作人員介紹，本次展會上，幾乎每家光伏龍頭企業(yè)，都在自己展臺內(nèi)部的會議室里，為租賃公司等各類金融機(jī)構(gòu)的來訪，準(zhǔn)備好了詳盡的合作方案。新能源設(shè)備廠商對金融合作的意愿之迫切可見一斑。
創(chuàng)新搭建供需雙方對接橋梁
一方是迫切需要向輕資產(chǎn)化轉(zhuǎn)型的新能源設(shè)備廠商，一方是迫切需要投資現(xiàn)金流資產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)主業(yè)回歸的租賃公司，供需的碰撞中，服務(wù)信托成為了最適合鏈接雙方的橋梁。
2025年1月20日，首單“興業(yè)信托·信恒系列資產(chǎn)服務(wù)信托”落地，管理資產(chǎn)為湖北省孝感市工商業(yè)光伏項(xiàng)目，應(yīng)用行業(yè)領(lǐng)先的光伏建筑一體化（BIPV)技術(shù)，標(biāo)志著興業(yè)信托探索構(gòu)建的綠色金融新模式得到了市場的初步認(rèn)可。
此后，經(jīng)過興業(yè)信托不斷打磨及實(shí)踐，“信租聯(lián)動”服務(wù)信托產(chǎn)品在幾個(gè)月內(nèi)經(jīng)歷了兩輪升級，成為深受新能源廠商歡迎的業(yè)務(wù)模式。在“信租聯(lián)動”模式下，信托公司的介入推動新能源廠商和信托公司實(shí)現(xiàn)了“互惠共贏”。其中，租賃公司以新能源電站作為租賃資產(chǎn)、以電費(fèi)收入作為租金，就必須有效控制新能源電站項(xiàng)目公司的現(xiàn)金流；新能源廠商依托租賃的資金，可以實(shí)現(xiàn)電站持續(xù)滾動開發(fā)，獲取電站開發(fā)收入、設(shè)備銷售收入、運(yùn)維管理收入，實(shí)現(xiàn)資金快速回籠，就必須實(shí)現(xiàn)與租賃公司暢通的對接；信托公司通過信托牌照天然的“資產(chǎn)隔離”功能，對長達(dá)25年周期的租賃債權(quán)起到保障作用，并協(xié)同項(xiàng)目管理，完美實(shí)現(xiàn)了各方訴求，成為業(yè)務(wù)鏈條中不可或缺的一環(huán)，也成為了新能源產(chǎn)業(yè)“朋友圈”中的一員。
據(jù)介紹，“信租聯(lián)動”業(yè)務(wù)開展半年來，興業(yè)信托與興業(yè)總行交易銀行部對接，支持租賃公司采用興業(yè)銀行“財(cái)資云”等賬戶管理系統(tǒng)，對遍布全國的新能源光伏電站企業(yè)賬戶實(shí)現(xiàn)集中式管理，并引導(dǎo)新能源電站項(xiàng)目公司全部在當(dāng)?shù)嘏d業(yè)銀行開通基本賬戶。興業(yè)信托預(yù)計(jì)，隨著合作的深入及規(guī)模的爬升，信租聯(lián)動業(yè)務(wù)每年可為興業(yè)銀行帶來有效戶開戶數(shù)量數(shù)百個(gè)，電費(fèi)賬戶將逐步形成數(shù)億元的存款沉淀，并帶來結(jié)算、托管、中收等各方面綜合收益。
截至目前，興業(yè)信托“信租聯(lián)動”模式的服務(wù)信托產(chǎn)品已鏈接了湖北、安徽、江蘇、浙江、北京、湖南、四川、江西等地的數(shù)十個(gè)電站項(xiàng)目，并可通過電站運(yùn)維系統(tǒng)實(shí)時(shí)掌握各電站的發(fā)電數(shù)據(jù)及碳減排數(shù)據(jù)。據(jù)測算，隨著服務(wù)信托管理資產(chǎn)的不斷增加，興業(yè)信托持有的電站資產(chǎn)規(guī)模有望達(dá)到1000兆瓦，每年可實(shí)現(xiàn)碳減排約75萬噸，相當(dāng)于植樹675萬棵，為助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)做出“信托貢獻(xiàn)”。