當多家企業(yè)的傳承風波引發(fā)社會對財富交接的廣泛討論，在財富積累與傳承的道路上，一個深刻的命題愈發(fā)清晰：在財富積累的浪潮退去后，如何讓財富跨越代際、有序傳承，已成為中國高凈值家庭必須直面的課題。
“凡事預則立，不預則廢”，家族信托，這一源于西方、成熟于全球的財富管理工具，正逐漸進入中國普通家庭的視野，成為破解傳承難題的一把“金鑰匙”。
家族信托是什么？
“我的遺囑真的有效嗎？”“公司賬戶的錢和家里的錢混在一起，萬一出事怎么辦？”“孩子還小，我走后誰能替我好好管著他的未來？”這些問題的背后，藏著的是無數家庭對財富安全的焦慮，更是對家族延續(xù)的期盼。
作為家族財富傳承的重要工具，家族信托自2012年在國內落地以來，如同一粒初生的種子，隨著居民財富的持續(xù)積累與產業(yè)代際傳承浪潮的到來，已逐漸在中國破土生長、抽枝展葉。
那么，什么是家族信托？
簡單來說，家族信托是一種依據委托人意愿，通過定制化方案將合法資產委托給持牌受托人，實現(xiàn)合規(guī)資產隔離、保值增值、稅務籌劃與代際傳承的法律架構。它遠不止于一紙合同，而是一項系統(tǒng)性的財富治理工程，旨在覆蓋一個人、一個家庭在整個生命周期中的財產規(guī)劃與分配需求。
很多人誤以為家族信托是“頂級富豪的專屬工具”，但其實不然。不同資產規(guī)模的家庭都可以找到適合自己的信托類型。例如，100萬元可設立家庭信托，1000萬元可設立標準家族信托，哪怕僅有一張保單，也能設立保險金信托。家族信托更像是一本為每個重視傳承的家庭量身定制的“人生規(guī)劃書”。
來看幾個真實的場景：
一位企業(yè)家擔心子女揮霍家產，可在信托合同中約定：子女30歲前每月僅可領取基本生活費；30歲后若穩(wěn)定就業(yè)或創(chuàng)業(yè)，可逐步提高分配額度；如子女選擇創(chuàng)業(yè)，還可申請使用信托資金作為啟動金，但需定期匯報進展——既防揮霍，又助成長。
而對于有殘障成員的家庭，可設立“特殊需要信托”，明確資產收益專門用于其醫(yī)療、護理與日常開支，解除家長的后顧之憂。此外，還有針對跨境資產、股權結構、再婚家庭、慈善捐贈等各類場景的信托方案，真正實現(xiàn)“一類一策、千人千面”。
與傳統(tǒng)的遺囑相比，家族信托具有兩大核心優(yōu)勢：法律獨立性與長期穩(wěn)定性。信托一旦設立，財產即獨立于委托人、受托人和受益人，有效隔絕婚姻變動、債務糾紛或繼承爭議帶來的財產分割風險。正因如此，在海外，家族信托常被稱作“財富的保險箱”。
國內市場對家族信托的認可，已通過數據得到印證。以上海信托為例，其在三年前便開始布局不動產信托、特殊需要信托、預付類資金服務信托、養(yǎng)老信托及慈善信托等創(chuàng)新領域，不斷拓展服務邊界。數據顯示，上海信托的家族信托客戶數量從三年前的1200戶增至如今的12000戶，三年間實現(xiàn)10倍增長。
這一跨越式增長的背后，是越來越多家庭意識到：財富管理的核心已從“追求短期收益”轉向“鎖定長期確定性”，而家族信托正是這種“確定性”的最佳載體之一。
家族信托不止于投資，更關乎傳承
當前部分民營企業(yè)正處于“三期疊加”的關鍵階段——家業(yè)升級轉型期、家族關系復雜期、家財配置重置期。在這一背景下，家族信托的功能早已超越單純的“財產管理”，成為集風險隔離、保值增值、家族治理于一體的綜合性工具。
具體來看，家族信托首先是一種資產服務工具，這也是家族信托的本源功能，其核心在于通過制度設計實現(xiàn)“風險隔離、財產確權與有序傳承”。在部分企業(yè)與家庭資產邊界模糊的民營經濟生態(tài)中，許多企業(yè)家面臨“家企混同”的隱患——公司賬戶與個人賬戶頻繁劃轉，一旦企業(yè)遭遇債務危機或法律糾紛，家庭資產可能被連帶追責。此時家族信托“資產獨立”機制就開始發(fā)揮作用，通過將家族資產提前轉移至信托名下的方式，實現(xiàn)這部分財富與企業(yè)風險、個人債務相隔離的效果。
財產確權功能則在復雜家庭關系中尤為重要。再婚家庭、多子女家庭常因“財產歸屬”引發(fā)爭議，信托合同則可通過明確資產來源、受益人范圍及分配規(guī)則，從源頭避免繼承糾紛。例如，一位再婚企業(yè)家可在信托中約定：婚前財產產生的收益歸親生子女，婚后共同財產的30%用于現(xiàn)任配偶的養(yǎng)老保障——這種清晰的權屬劃分，既尊重了家庭現(xiàn)實，又減少了潛在矛盾。
家族信托的傳承規(guī)劃功能更體現(xiàn)其“長期主義”特質。與傳統(tǒng)遺囑需經遺產認證、易引發(fā)爭議不同，家族信托可實現(xiàn)“生前規(guī)劃、身后自動執(zhí)行”。委托人可在合同中細化傳承規(guī)則：如“子女完成高等教育后可領取50%信托收益”“孫輩出生時追加20%資產分配”等，甚至能約定家族企業(yè)的治理規(guī)則，如“繼承人需通過家族委員會考核才能獲得股權投票權”。這種帶著溫度的約束，讓財富傳承從簡單分產升級為了家族價值觀的延續(xù)。
同時，在低利率市場環(huán)境下，客戶對資產安全與穩(wěn)定收益的需求顯著提升。家族信托不僅能夠提供定制化資產配置，還可通過長期投資策略有效平滑市場波動，助力財富穩(wěn)健增長。近年來，就有信托機構持續(xù)拓展服務邊界，創(chuàng)新業(yè)務模式，上海信托推出的“人生賬戶”正是這一趨勢的典型代表。該服務體系以客戶賬戶為抓手，整合了家族信托、保險金信托、特殊需要信托等多種模式，構建起一體化服務平臺。在一體化服務平臺中，通過納入資金、保單、股權、債權等多類資產，有效支持經營風險隔離、財富保值增值、傳承規(guī)劃及養(yǎng)老安排等多元目標，真正實現(xiàn)了“以客戶為中心”的服務升級。
家族辦公室：家族信托的“最佳搭檔”
談到家族信托，就不得不提家族辦公室。眾所周知，家族信托的設立與運營是一項系統(tǒng)工程，需法律、稅務、投資、家族治理等多領域專業(yè)知識支撐。而家族辦公室，作為專注服務高凈值家庭的專業(yè)機構，正以其“一站式”綜合服務能力，成為家族信托不可或缺的支撐平臺。
就以國內家族辦公室的佼佼者——上海信托信睿家族管理辦公室來說，自2013年成立至今，已深耕家族信托領域12年。其專業(yè)實力依托于“五大團隊”的高效協(xié)同：
首先是宏觀策略團隊，提供宏觀經濟分析與資產配置建議；其次是投資決策團隊，團隊具備豐富經驗的投資專家，制定專業(yè)投資策略與資產組合方案；另有財富管理團隊，團隊內根據客戶風險偏好與傳承目標，設計一站式財富解決方案；同時有運營管理團隊，確保嚴格履行受托職責，強化事中風險控制與賬戶管理；最后還有客戶服務團隊，專注客戶個性化需求，提供高效、貼心的服務響應。
行業(yè)人士指出，信睿家族管理辦公室的核心優(yōu)勢，在于“金融+服務+生態(tài)”的深度融合。它不僅管理客戶的資產，更關注家族的“軟實力”建設：協(xié)助制定家族憲章、組織家族教育活動、對接慈善資源等。
家族治理是一種哲學，它體現(xiàn)的是對未來的負責，對家族的關愛，對社會的回饋。在財富傳承的道路上，沒有一勞永逸的方案，唯有通過專業(yè)規(guī)劃、提前布局，才能在變化中把握穩(wěn)定，在傳承中延續(xù)價值。
為什么需要家族信托？
曾經有一類企業(yè)家認為：“我還年輕，傳承是幾十年后的事?！比欢敻还芾碚嬲闹腔?，恰恰在于“未雨綢繆”。在當下時代趨勢的推動下，家族信托已逐漸從一項“可選項”轉變?yōu)樨敻灰?guī)劃中的“必需品”。
1.低利率時代：“守富”比“創(chuàng)富”更關鍵
隨著全球進入低利率周期，依靠單一投資輕松獲取高額回報的時代已經結束。近年來，銀行理財、國債等傳統(tǒng)穩(wěn)健類產品的收益率持續(xù)下行，越來越多的人意識到：手持現(xiàn)金可能面臨貶值風險，而盲目投資則可能帶來本金虧損。在這一背景下，家族信托憑借其“穩(wěn)健增值”與“風險隔離”的雙重屬性，正在成為財富守護的“壓艙石”。
不少與上海信托合作的企業(yè)家表示：“以往專注于擴大再生產，如今才真正體會到，守護已有財富才是給予家人穩(wěn)定未來的基礎?！奔易逍磐校菍崿F(xiàn)資產穩(wěn)健傳承的有效工具。
2.老齡化社會：“身后事”需提前安排
目前，我國60歲以上人口占比已超過20%，老齡化進程不斷加快。越來越多的高凈值人群開始認真思考：“一旦我不在，父母的養(yǎng)老如何保障？子女的生活與發(fā)展又該如何安排？”這一問題在江浙滬、珠三角等經濟發(fā)達地區(qū)尤為突出。許多企業(yè)家歷經數十年拼搏，積累了大量財富，卻因未及時進行系統(tǒng)規(guī)劃，反而在傳承過程中引發(fā)家庭糾紛。因此，提前通過家族信托進行安排，顯得尤為迫切。
3.財富復雜化呼喚專業(yè)管理
現(xiàn)代家庭財富結構早已超越“現(xiàn)金+房產”的簡單模式，逐漸涵蓋股權、知識產權、跨境資產等多類別形態(tài)。與之相應，財富傳承也不再是簡單的財產分配，而是關乎企業(yè)治理、稅務合規(guī)、家族精神延續(xù)等一系列復雜事項。這類問題遠超個人或普通理財顧問的處理能力，必須依靠專業(yè)機構的系統(tǒng)規(guī)劃與持續(xù)管理。
就如，經營一家企業(yè)的李先生，育有一子一女，十分重視家人福祉與子女教育，希望培養(yǎng)子女獨立能力，并持續(xù)支持慈善事業(yè)。對此，為確保全方位實現(xiàn)照顧家族、傳承家風和慈善公益等目的，上海信托信睿家族管理辦公室為其量身定制了信托方案：方案明確約定了財產分配比例，同時專設子女教育金，覆蓋子女至博士后的學費及生活費用；還設置了違法行為或不贍養(yǎng)行為取消受益權的條款；此外還為支持慈善事業(yè)，信托約定，在子女就業(yè)后，剩余資金轉入慈善信托持續(xù)運作。
可以看到，家族信托不僅是一項金融工具，更是應對時代挑戰(zhàn)、實現(xiàn)長遠財富規(guī)劃的核心手段。在風險疊加、變化加速的背景下，以專業(yè)方式提前進行架構安排，已成為高凈值家庭的理想選擇。